上海证券：初次掩盖亚钾世界给予买入评级

  上海证券有限责任公司于庭泽,郭吟冬近期对亚钾世界进行研讨并发布了研讨报告《亚钾世界初次掩盖：坐拥老挝优势资源，亚洲钾肥龙头正在兴起》，初次掩盖亚钾世界给予买入评级。

  依托老挝资源，逐步生长为世界级钾肥企业。公司聚集钾肥主业，是国内第一批“走出去”施行境外钾盐开发的我国企业，也是东南亚区域尖端规划的钾肥生产商，现在具有老挝甘蒙省263.3平方公里钾盐矿权，折纯氯化钾资源储量约10亿吨。到2024年末，公司氯化钾规划产能100万吨/年，在建产能200万吨/年，产能利用率181.54%，近年来钾肥产销规划稳步增加。老挝区位优势明显，钾矿资源丰富且成本低。随公司钾肥项目逐步投产，产销规划和盈余才能有望进一步提高。

  钾肥职业景气上行，老挝有望成为重要进口源。钾肥职业寡头独占，加拿大、俄罗斯、白俄罗斯产值抢先，我国求过于供，氯化钾对外依存度达67.13%（2024年）。老挝凭仗区位优势以及项目继续扩产，已成为我国逐步重要的钾肥进口源，2024年进口量达207.22万吨，占比16.40%，稳居第四。2024年末以来，两俄钾肥龙头减产挺价，钾肥供给严重；在人口增加和粮食安全问题继续存在的布景下，全球钾肥需求长期保持增加。咱们我们都以为钾肥进入景气周期，2025年以来国内、世界钾肥价格均已上涨超20%。

  远期规划500万吨/年钾肥产能，溴素等伴生资源拓宽新增加极。公司在老挝布局500万吨/年钾肥产能建造方针，项目稳步推动中。为全面发掘公司老挝矿藏的资源价值，企业建立非钾事业部。2024年，公司年产2.5万吨溴素扩建项目顺畅竣工，未来产能有望超5万吨，将有用缓解我国溴素资源进口依靠问题。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，东北证券喻杰研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值为59.42%，其猜测2025年度归属净利润为盈余17.74亿，依据现价换算的猜测PE为17.14。

  该股最近90天内共有10家组织给出评级，买入评级8家，增持评级2家；曩昔90天内组织方针均价为35.1。

  以上内容为证券之星据揭露信息收拾，由AI算法生成（网信算备240019号），不构成出资主张。回来搜狐，检查更加多